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問答題

【案例分析題】

中國證監(jiān)會于2010年8月受理了甲上市公司(本題下稱“甲公司”)申請發(fā)行認股權和債券分離交易的可轉換公司債券的申報材料,該申報材料披露了以下相關信息:
(1)甲公司2007年、2008年和2009年按照扣除非經(jīng)常性損益前的凈利潤計算的加權平均凈資產(chǎn)收益率分別為6%、5%和7%;按照扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤計算的加權平均凈資產(chǎn)收益率分別為5.6%、4%和6%。2007年、2008年和2009年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2000萬元、3000萬元和4000萬元。截止到2010年6月30日,甲公司經(jīng)過審計后的財務會計資料顯示:資產(chǎn)總額為260000萬元,負債總額為80000萬元;在負債總額中,沒有既往發(fā)行債券的記錄。2007年、2008年和2009年的可分配利潤分別為12000萬元、16000萬元和20000萬元。甲公司擬發(fā)行公司債券80000萬元,年利率為4%,期限為3年。
(2)本次發(fā)行的認股權證的行權價格擬訂為募集說明書公告日前20個交易日甲公司股票交易均價的90%。認股權證的存續(xù)期間為12個月,自發(fā)行結束3個月后方可行權。
(3)甲公司最近3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤為最近3年年均可分配利潤的25%。
(4)2009年12月,甲公司現(xiàn)任董事陳某被上海證券交易所公開譴責。2008年9月,甲公司現(xiàn)任董事會秘書張某因違規(guī)行為受到中國證監(jiān)會的行政處罰。
(5)甲公司2008年度的財務報表被注冊會計師出具了無法表示意見的審計報告。
要求:
根據(jù)證券法律制度的規(guī)定,分別回答以下問題:
(1)根據(jù)本題要點(1)所提示的內容,甲公司的凈資產(chǎn)額、可分配利潤、現(xiàn)金流量凈額、公司債券發(fā)行額和公司債券的期限是否符合中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行分離交易的可轉換公司債券的條件?并說明理由。
(2)根據(jù)本題要點(2)所提示的內容,甲公司本次發(fā)行的認股權證的行權價格、存續(xù)期間和行權期間是否符合中國證監(jiān)會的有關規(guī)定?并說明理由。
(3)根據(jù)本題要點(3)所提示的內容,甲公司最近3年的利潤分配情況是否對本次發(fā)行的批準構成實質性障礙?并說明理由。
(4)根據(jù)本題要點(4)所提示的內容,董事陳某、董事會秘書張某的行為是否對本次發(fā)行的批準構成實質性障礙?并說明理由。
(5)根據(jù)本題要點(5)所提示的內容,甲公司2008年度財務報表出現(xiàn)的問題是否對本次發(fā)行的批準構成實質性障礙?并說明理由。

答案: (1)①凈資產(chǎn)額符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,上市公司發(fā)行分離交易的可轉換公司債券時,最近一期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億...
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問答題

【案例分析題】

中國證監(jiān)會于2010年8月受理了甲上市公司(本題下稱“甲公司”)申請發(fā)行可轉換公司債券(非分離交易)的申報材料,該申報材料披露了以下相關信息: 
(1)甲公司2007年、2008年和2009年按照扣除非經(jīng)常性損益前的凈利潤計算的加權平均凈資產(chǎn)收益率分別為6%、5%和9%,按照扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤計算的加權平均凈資產(chǎn)收益率分別為5.6%、6%和8%。 
(2)截止到2010年6月30日,甲公司經(jīng)過審計后的財務會計資料顯示:資產(chǎn)總額為260000萬元,負債總額為120000萬元;在負債總額中,沒有既往發(fā)行債券的記錄;2007年、2008年、2009年的可分配利潤分別為1800萬元、2000萬元和2500萬元。甲公司擬發(fā)行可轉換公司債券50000萬元,年利率為4%,期限為5年。 
(3)可轉換公司債券的轉股期限擬訂為自發(fā)行結束之日起18個月后可轉為公司股票;轉股價格擬訂為募集說明書公告日前20個交易日甲公司股票交易均價的90%;該轉股價格確定之后,在轉股期內,無論公司股份是否發(fā)生變動,都不再作任何調整。 
(4)乙公司為甲公司本次發(fā)行的可轉換公司債券提供保證擔保,乙公司最近一期經(jīng)審計的凈資產(chǎn)為4.3億元。乙公司的保證方式為一般保證,保證擔保的范圍為可轉換公司債券的本金及利息。 
(5)2009年12月,甲公司現(xiàn)任董事陳某被上海證券交易所公開譴責。2008年9月,甲公司現(xiàn)任董事會秘書張某因違規(guī)行為受到中國證監(jiān)會的行政處罰。 
(6)甲公司2008年度的財務報表被注冊會計師出具了無法表示意見的審計報告。 
(7)本次發(fā)行的可轉換公司債券擬由丁承銷商包銷。根據(jù)甲公司與丁承銷商簽訂的包銷意向書,公司債券的承銷期限為120天,丁承銷商在所包銷的可轉換公司債券中,可以預先購入并留存可轉換公司債券20000萬元,其余部分向公眾發(fā)行。 
(8)甲公司股東大會對董事會提交的發(fā)行可轉換公司債券提案進行審議后的表決情況為:出席本次股東大會的股東持有的有表決權股份總數(shù)為182000萬股,贊成票為109200萬股,占60%;反對票為72800萬股,占40%。 
要求: 
根據(jù)證券法律制度的規(guī)定,分別回答以下問題: 
(1)根據(jù)本題要點(1)所提示的內容,甲公司最近3個會計年度的加權平均凈資產(chǎn)收益率是否符合中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行可轉換公司債券的條件?并說明理由。 
(2)根據(jù)本題要點(2)所提示的內容,甲公司擬發(fā)行的可轉換公司債券數(shù)額、期限和可分配利潤是否符合中國證監(jiān)會的有關規(guī)定?并分別說明理由。 
(3)根據(jù)本題要點(3)所提示的內容,甲公司擬訂的可轉換公司債券的轉股期限、轉股價格和對轉股價格不作任何調整的計劃是否符合中國證監(jiān)會的有關規(guī)定?并分別說明理由。 
(4)根據(jù)本題要點(4)所提示的內容,甲公司本次發(fā)行的可轉換公司債券,能否不提供擔保?乙公司的凈資產(chǎn)額、保證方式和保證范圍是否符合中國證監(jiān)會的有關規(guī)定?并分別說明理由。 
(5)根據(jù)本題要點(5)所提示的內容,董事陳某、董事會秘書張某的行為是否對本次發(fā)行可轉換公司債券的批準構成實質性障礙?并說明理由。 
(6)根據(jù)本題要點(6)所提示的內容,甲公司2008年度財務報表出現(xiàn)的問題是否對本次發(fā)行可轉換公司債券的批準構成實質性障礙?并說明理由。 
(7)根據(jù)本題要點(7)所提示的內容,甲公司擬發(fā)行的可轉換公司債券由丁承銷商包銷是否符合規(guī)定?并說明理由??赊D換公司債券的承銷期限和包銷方式是否符合有關規(guī)定?并分別說明理由。 
(8)根據(jù)本題要點(8)所提示的內容,甲公司股東大會對董事會提交的發(fā)行可轉換公司債券的提案的表決是否獲得通過?并說明理由。 

答案: (1)甲公司最近3個會計年度的加權平均凈資產(chǎn)收益率符合條件。根據(jù)規(guī)定,上市公司發(fā)行可轉換公司債券的,最近3個會計年度加權...
問答題

【案例分析題】

中國證監(jiān)會于2010年8月受理了甲上市公司(本題下稱“甲公司”)申請向不特定對象公開募集股份(增發(fā))的申報材料,該申報材料披露了以下相關信息:
(1)甲公司(非金融類企業(yè))2007年、2008年和2009年按照扣除非經(jīng)常性損益前的凈利潤計算的加權平均凈資產(chǎn)收益率分別為6%、5%和9%,按照扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤計算的加權平均凈資產(chǎn)收益率分別為5.6%、6%和8%。
(2)截至2010年6月30日,甲公司借給乙公司1000萬元的現(xiàn)金尚未歸還。
(3)發(fā)行價格擬訂為公告招股意向書前一個交易日均價的90%。
(4)甲公司2008年度的財務報表被注冊會計師出具了帶強調事項段的無保留意見的審計報告,但所涉及的事項對甲公司無重大不利影響。
(5)甲公司最近3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤為最近3年年均可分配利潤的25%。
(6)2010年2月,甲公司現(xiàn)任董事陳某在任期期間因違規(guī)拋售所持甲公司股票被上海證券交易所公開譴責。2009年2月,甲公司現(xiàn)任董事會秘書張某因違規(guī)行為受到中國證監(jiān)會的行政處罰。
(7)2010年6月,甲公司因一項標的額為100萬元的買賣合同糾紛作為原告向人民法院提起訴訟,該訴訟截止增發(fā)材料提交時,仍在進行中。
(8)甲公司董事會于2010年6月18日召開會議,出席本次董事會的董事一致通過增發(fā)提案,并于6月19日發(fā)出公告,通知于2010年7月21日召開臨時股東大會專項通過該提案。在如期舉行的臨時股東大會上,出席該次會議的股東所代表的股權數(shù)為45000萬股,贊成票為32000萬股。此外,根據(jù)控股股東的提議,該次股東大會臨時增加了一個增選公司獨立董事的議案,以100%的贊成票通過。
要求:
根據(jù)證券法律制度的規(guī)定,分別回答下列問題:
(1)根據(jù)本題要點(1)所提示的內容,甲公司最近3個會計年度的加權平均凈資產(chǎn)收益率是否符合中國證監(jiān)會規(guī)定的增發(fā)條件?并說明理由。
(2)根據(jù)本題要點(2)所提示的內容,甲公司借錢給乙公司的事項是否對本次增發(fā)的批準構成實質性障礙?并說明理由。
(3)根據(jù)本題要點(3)所提示的內容,甲公司增發(fā)股票的發(fā)行價格是否符合中國證監(jiān)會的有關規(guī)定?并說明理由。
(4)根據(jù)本題要點(4)所提示的內容,甲公司2008年度財務報表出現(xiàn)的問題是否對本次增發(fā)的批準構成實質性障礙?并說明理由。
(5)根據(jù)本題要點(5)所提示的內容,甲公司最近3年的利潤分配情況是否符合中國證監(jiān)會規(guī)定的增發(fā)條件?并說明理由。
(6)根據(jù)本題要點(6)所提示的內容,董事陳某、董事會秘書張某的行為是否對本次增發(fā)的批準構成實質性障礙?并說明理由。
(7)根據(jù)本題要點(7)所提示的內容,正在進行的訴訟事項是否對本次增發(fā)的批準構成實質性障礙?
(8)根據(jù)本題要點(8)所提示的內容,本次股東大會通過的增發(fā)股票和增選獨立董事兩項決議是否符合有關規(guī)定?并說明理由。

答案: (1)甲公司最近3個會計年度的加權平均凈資產(chǎn)收益率符合增發(fā)條件。根據(jù)規(guī)定,上市公司增發(fā)股票的,最近3個會計年度加權平均凈...
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